Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.01.2016 г.

Негативные тенденции в китайской экономике должны заставить ФРС сделать паузу в повышении ставок

После очередного обвала в понедельник китайский рынок акций во вторник несколько стабилизировался и даже пытается подрастать. Основной китайский индекс Shanghai Comp немного восстановился, прибавив 0.28%. Это, конечно, сложно назвать ростом, но, возможно, это первый шаг к стабилизации на местном финансовом рынке.

На валютном рынке все происходит без особых изменений. Евро торгуется в диапазоне стерлинг продолжает оставаться под давлением, равно, как и валюты товарно-сырьевой группы. Японская иена после локального ослабления в понедельник опять возобновила свой рост. 10-летние американские долговые государственные бумаги снова развернулись вверх после вчерашнего небольшого снижения, оказывая давление на доходность. Цены на сырую нефть после катастрофического обвала накануне более чем на 6.0% сегодня возобновили снижение и торгуются на электронных торгах ниже отметки в 31.00 доллар за баррель.

В целом характеризуя общую ситуацию на рынках, можно говорить о том, что пока нет никаких предпосылок к развороту. Вероятно, цены на сырую нефть будут и далее оставаться под давлением не только на фоне низкого спроса и высокого предложения отягощенных ценовыми войнами между производителями нефти, но и риска дальнейшего обвала на китайском финансовом рынке.

На этой неделе ожидаются из важных событий только заседания Банка Англии по ставкам и публикация данных из США по производственной инфляции. Что касается решения британского ЦБ, то оно вряд ли покажет изменение нынешнего курса, ставки останутся на прежнем уровне вместе с объемом выкупа активов. А вот выход данных индекса цен производителей может оказать негативное влияние на американский доллар и в целом на настроение инвесторов. Предполагается, что показатель в месячном выражении опять перейдет на негативную территорию в общем демонстрируя снижение так же, как и объем розничных продаж. И, если цифры окажутся не лучше ожидаемых, то это будет убеждать игроков в том, что Федрезерв станет, скорее всего, не спешить с дальнейшим увеличением ставок опасаясь нанести урон экономике США дальнейшим увеличением стоимости заимствований. Напомним, что ранее ФРС обратила внимание, что теперь главным условием повышения ставок будет рост инфляции.

Выступавшие в понедельник члены ЦБ США дали понять, что вопрос о дальнейшем повышении ставок еще не решен и, что все будет зависеть от состояния экономики. И хотя они в совокупности утверждали, что внешние вызовы, намекая на проблемы в Китае, вряд ли окажут сильное влияние на американскую экономику, негативные тенденции в Китае и в целом в развивающихся экономиках не удастся избежать.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных экономической статистики из Великобритании. Позитивные цифры могут поддержать стерлинг.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.01.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара нашла поддержку на уровне 1.4495 и консолидируется в ожидании решения Банка Англии по ставкам, которое состоится в этот четверг. В целом стерлинг остается под давлением, но может сегодня получить краткосрочную поддержку, если данные экономической статистики из Британии окажутся лучше ожидаемых прогнозов.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.4546. Объемы с перед открытием торгов в Европе пока остаются низкие. Momentum пытается развернутся вверх.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару с локальной целью 1.4600 с дальнейшей продажей и вероятной целью 1.4435.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.01.2016 г.

Рынки стабилизировались на волне остановки падения китайского рынка акций

Торги в Европе во вторник начались на позитивной ноте благодаря приостановке падения китайского фондового рынка. В лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30 (+0.84%). Позитивные настроения можно характеризовать, как коррекцию после предыдущего снижения.
Американский доллар на валютном рынке снижается против евро и иены, но подрастает по отношению к другим основным валютам. Сильнее всего доллар США растет против австралийского доллара (+0.54%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0881 (+0.20%), GBPUSD - 1.4526 (-0.12%), USDJPY - 117.47 (-0.24%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.13% и находится на уровне 98.79 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США растет на 0.89% и находится на уровне 2.177% против вчерашнего закрытия на отметке 2.173%.

Цены на сырую нефть остаются под давлением. В моменте они торговались ниже уровня в 31.00 доллара за баррель. К моменту написания статьи BRENT теряет 1.22% до 31.21 доллара за баррель. WTI падает сильнее на 2.44% до 30.65 доллара за баррель.

Сегодня внимание будет обращено к публикации данных экономической статистики из Великобритании. Позитивные значения по объему производства в обрабатывающей промышленности могут оказать локальную поддержку британской валюте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.01.2016 г.

Мировые рынки пока стабилизировались

После публикации сегодня данных по объему импорта, экспорта, а также торгового баланса из Китая, которые позитивнее ожиданий напряжение на мировых рынках несколько снизилось, но не уменьшилось совсем.

Представленные цифры по объемам экспорта и импорта все еще остаются на негативной территории и указывают на наличие серьезных проблем в китайской экономике. А вот значение сальдо торгового баланса за декабрь действительно порадовало своим ростом в 60.09 млрд долларов США против 54.10 млрд долларов США. Но несмотря на эти хорошие цифры в 2015 году китайский экспорт упал на 2.8% после роста годом ранее на 6.1%. На волне этой статистики торги в Азии проходили в целом позитивно, так как эти новости несколько успокоили игроков после того, как рухнувший рынок акций в «поднебесной» в начале нового года сильно их напугал.

Защитные активы, которые использовались инвесторами для хеджирования несколько снизились. Японская иена упала против американского доллара на фоне сильного роста местного фондового рынка. Основной японский индекс Nikkei 225 взлетел на 2.88%. Доходность американских 10-летних T-Note также немного подросла после резкого снижения во вторник. На момент написания статьи на электронных торгах она растет на 1.49% до 2.131% против вчерашнего закрытия на отметке 2.118%.

Цены на сырую нефть стабилизировались у минимальных значений после волатильных торгов во вторник. Вчерашние новости о том, что ОПЕК может собраться в марте и попробовать как-то разрешить результаты ценовой войны оказали лишь локальную поддержку нефтяным ценам. Сегодня будут публиковаться данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США и, если они опять покажут их рост, это нанесет еще один удар по котировкам нефти. Правда, озвученные ранее цифры по запасам нефти и в Штатах от Американского института нефти показали их снижение, что на торгах утром оказывает поддержку американской марки нефти WTI.

Опубликованные во вторник данные экономической статистики из Британии оказались хуже прогнозов, что привело к снижению стерлинга и росту ожиданий того, что Банк Англии еще долго не будет спешить с повышением процентных ставок.

Американский доллар в последнее время также теряет под собой основу вероятного дальнейшего активного повышения ставок в этом году. Все последние заявления членов ФРС сводились к тому, что вопрос обязательного повышения ставок перед ЦБ не стоит, а значит зависимость роста ставок от ситуации в экономике и особенно от динамики инфляции остается в силе. Это в очередной раз подтвердил в своем комментарии член ФРС Фишер, который заметил, что Федрезерв по-прежнему проводит стимулирующую политику.

Сегодня внимание рынка будет обращено к выходу данных по объему промышленного производства в еврозоне, также привлечет к себе внимание выступление члена ФРС Эванса, публикация «Бежевой книги» и обнародование цифр по запасам нефти и нефтепродуктов в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.01.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Иена оказалась под давлением на фоне стабилизации китайского фондового рынка и роста рынка акций в Японии, но этот рост пары может оказаться непродолжительным, если напряженность на рынках опять вырастет.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен выше уровня в 50% и разворачивается вниз. Стохастики входят в зону перекупленности. MACD демонстрирует усиление роста цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 118.00 может привести к локальному снижению сначала к 117.20, а затем к 116.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.01.2016 г.

Рынки растут на ожиданиях стабилизации в Китае

Торги в Европе в среду проходят на позитивной ноте уже второй день подряд на волне стабилизации ситуации в Китае. Но несмотря на это пока вряд ли можно говорить о радикальном изменении общих настроений на рынках. В лидерах роста французский фондовый индекс САС 40 (+1.74%). Позитивные настроения, скорее всего, можно характеризовать, как коррекцию после снижения на прошлой неделе.
Американский доллар на валютном рынке растет против евро и иены, но снижается по отношению к другим основным валютам. Сильнее всего доллар США падает против австралийского доллара (-0.67%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0824 (-0.34%), GBPUSD - 1.4459 (+0.08%), USDJPY - 118.23 (+0.47%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных прибавляет 0.21% и находится на уровне 99.23 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США растет на 2.16% и находится на уровне 2.145% против вчерашнего закрытия на отметке 2.118%.

Цены на сырую нефть корректируются вверх и по-прежнему остаются очень волатильными. К моменту написания статьи BRENT растет на 2.21% до 31.64 доллара за баррель. WTI прибавляет сильнее 2.68% до 31.26 доллара за баррель.

Сегодня внимание будет обращено к публикации данных по объему промышленного производства в еврозоне, запасам нефти и нефтепродуктов в США, а также обнародованию «Бежевой книги» и выступлениям членов ФРС Эванса и Розенгрена.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.01.2016 г.

Рынки достигла крайней точки кипения из-за большого числа неопределенностей

Мировые рынки продолжает лихорадить уже вторую неделю. Главной причиной, как считается является обвальное падение китайского фондового рынка на фоне сильного оттока капитала из «поднебесной» из-за, с одной стороны, явного замедления экономического роста, а с другой, перетока капиталов с развивающихся рынков в США по причине не только повышения ставок в декабре, но и ожидания их дальнейшего увеличения.

Еще одной наиважнейшей причиной турбулентности на рынках является обвальное падение цен на сырьевые активы и в первую очередь нефть. Невеселые прогнозы, пророчащие замедление роста мировой экономики, а также ценовая война на рынке «черного золота» приводит в крайне высокой волатильности, которая не отмечалась уже с начала кризиса 2008-09 гг. Инвесторы напуганы и продолжают переводить свои капитали в активы-убежища такие, как государственные облигации США, Германии и ряда других экономически сильных стран, помимо этого, поддержку на валютном рынке получает японская иена, как традиционный защитный актив.

Ярким примером ухода игроков от риска является динамика основной валютной пары евро/доллар, которая на протяжении шести недель находится в узком диапазоне. Казалось бы, что евро должен снижаться против доллара на разности в денежных политиках ЕЦБ и ФРС, напомним, что ЦБ США стремится к нормализации монетарной политики, сопровождаемой повышением ставок, а Европейский Центральный банк наоборот проводит стимулирующую программу. Но мы этого не наблюдаем. А происходит это потому, что доллар и так уже заметно вырос за последние полтора года, а пере нацеливание ФРС оснований для дальнейшего повышения ставок с рынка труда на инфляционную динамику отнюдь не играет в пользу дальнейшего активного роста ставок, так как инфляция в Штатах остается на предельно низком уровне в 0.5%, что значительно ниже уровня, определенного ЦБ в 2.0%.

Дополнительным сдерживающим фактором также является заметное снижение оптимизма у некоторых членов ФРС, которые активно выступают за продолжение повышения ставок. Они уже проявляют большую осторожность в высказываниях и ссылаются на то, что рост ставок будет зависеть от поступающей экономикой статистики, а она, заметим, не радует. Ранее глава Федрезерва Дж. Йеллен указывала, что падение цен на сырьевые товары в частности на нефть и является главной причиной низкой инфляции в Штатах. Но нефтяные котировки с тех пор только упали еще ниже, а значит инфляционное давление продолжает отсутствовать, поэтому рассчитывать на то, что ставки будут повышать в этом году четыре раза, как это предполагается многими экспертами и членами ЦБ США, не приходится.

Наоборот может даже получится так, что ставки в лучшем случае повысят еще раз во второй половине года и все и то это произойдет только в том случае, если динамика на сырьевом рынке радикально изменится, а инфляция поползет вверх. Но пока большое число неопределенностей не способствует росту оптимизма на рынках.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных статистики из США по заявкам на пособие по безработице, несомненно, инвесторы будут следить за результатом заседания Банка Англии от которого не ожидают никаких изменений. Также инвесторы будут внимательно изучать обнародованный протокол декабрьского заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.01.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Британский фунт торгуется у минимальных значений весны 2010 года в ожидании результата заседания Банка Англии по денежной политике. Предполагается, что банк оставит объем выкупа активов, а также ставки на прежнем уровне. Любые намеки из банка о том, что нет перспектив повышения ставок в ближайшем обозримом будущем будет негативно влиять на стерлинг.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности. Стохастики входят в зону перепроданности. MACD значительно ниже нулевой отметки и демонстрирует вероятность разворота цены вверх. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорыв ценой отметки 1.4400 может привести к ее локальному падению к 1.4300.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.01.2016 г.

Доллар растет на фоне падения цен на нефть и фондовых индексов в Европе

Торги в Европе в четверг проходят на негативной территории. В среду американский рынок серьезно просел и европейские фондовые индексы отыгрывают этот негатив на фоне нестабильности в мировой экономике и высокой турбулентности. В лидерах падения французский фондовый индекс САС 40 (-1.49%).
Американский доллар на валютном рынке растет против всех основных валют за исключение евро. Сильнее всего доллар США прибавляет по отношению к новозеландской валюте (+0.44%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0877 (+0.01%), GBPUSD - 1.4403 (-0.05%), USDJPY - 117.86 (+0.15%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных прибавляет 0.11% и находится на уровне 99.03 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США после двухдневного снижения растет на 0.95% и находится на уровне 2.086% против вчерашнего закрытия на отметке 2.078%.

Цены на сырую нефть корректируются вверх и по-прежнему остаются очень волатильными. К моменту написания статьи BRENT уже падает на 0.27% до 30.10 доллара за баррель. Накануне эта марка нефти пробивала отметку в 30.00 долларов. WTI прибавляет 0.48% до 30.62 доллара за баррель.

Сегодня внимание будет обращено к результату заседания Банка Англии по ставкам, публикации протокола декабрьского заседания ЕЦБ и данным по заявкам на пособие по безработице в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.01.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Британский фунт торгуется ниже уровня 1.4400 на фоне результата заседания Банка Англии, поэтому наш прогноз о продолжении снижения пары остается в силе.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности и снижается. Стохастики развернулись вниз. MACD показывает ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару с локальной целью 1.4300.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта