Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.12.15 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется вслед за нефтяными ценами в диапазоне 1.3815-1.3940. Можно ожидать, что до конца года такая динамика сохранится, а вот в начале нового года, если морозы в Северном полушарии усилятся вырастет спрос на энергосырье, что может оказать поддержку ценам на нефть и пара будет иметь все шансы развернуться вниз.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.3865. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие. Momentum продолжает снижаться.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на росте с локальной целью 1.3815, торгуя в упомянутом выше диапазоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.12.2015 г.

Новогоднее ралли в Европе закончилось

Торги в Европе на рынках акций идут со снижением после вчерашнего роста. Рынок остается тонким на праздничных объемах, двигаясь то вверх, то вниз. В лидерах снижения британский фондовый индекс FTSE 100 (-0.70%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро, иены и стерлинга, но прибавляет против новозеландского, канадского и австралийского долларов. Сильнее всего доллар растет против новозеландского доллара (+0.22%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0935 (+0.12%), GBPUSD - 1.4828 (+0.07%), USDJPY - 120.45 (-0.01%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных прибавляет 0.02% и подрастает до 98.25 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США снижается на 0.78% и находится на уровне 2.289% против закрытия вчера на отметке 2.299%.

Цены на сырую нефть в среду опять падают в пределах 2.00%. BRENT теряет 1.93% до 37.06 доллара за баррель. WTI снижается больше на 2.36% до 36.98 доллара за баррель. В целом нефтяные цены консолидируются, оставаясь очень волатильными.

Можно предположить, что до нового года общая картина на рынках сохранится.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.01.2016 г.

Судьба доллара не только в руках ФРС

Последняя предновогодняя неделя для валютного рынка оказалась довольно спокойной. Американский доллар торговался разнонаправленно. Он прибавил против всех основных валют за исключением японской иены и, как ни странно, канадского доллара.

По-прежнему доллар США уверенно удерживается на своих позициях из-за ожидания инвесторов, что ФРС продолжит цикл повышения ставок в наступившем 2016 году. Но здесь помимо этих ожиданий важную роль играет политика Центральных банков стран валюты которых принадлежит к основным. А она остается в общем-то «мягкой». Поэтому получая поддержку от этих двух важных факторов доллар и торгуется уверенно.

Наиболее интересными событиями, которые были в канун новогодних праздников, оставались крайне волатильные торги на рынке сырой нефти. Цены на нефть реагировали на любые слухи или новости очень эмоциональной, то падая, примерно, на 3.00% за торговую сессию, то опять же восстанавливаюсь почти на такой же процент. Такое поведение можно объяснить целым набором причин, которые неоднократно нами указывались – это и высокое предложение нефти на мировом рынке, и слабый спрос, а также открывшаяся возможность американских производителей нефти выставлять свой продукт на рынки, ожидание снятия санкций с Ирана и многое другое. Но самым важным из всей этой солянки причин является неопределенность, которая и толкала игроков загонять нефтяные цены в «пол». С одной стороны причин для продаж спекулянтами нефтяных контрактов более чем достаточно, но с другой цены упали к минимумам зимы 2008-09 гг, протестировали их, но так еще и не перебили. Это указывает на то, что в целом игроки воспринимают эти минимумы, как локальное дно, которое вполне может удержаться, если проявятся какие-нибудь позитивные нотки способные подтолкнуть цены на «черное золото» вверх.

Одна из таких причин уже вырисовалась на этих выходных – разрыв дипломатических отношений между Ираном и Саудовской Аравией. На этом фоне нефтяные цены опять подскочили вверх. Февральские контракты на BRENT торгуются на уровне 37.94 доллара за баррель, прибавляя 0.88%, в моменте цена пробивала отметку в 38.00. WTI также растет на 1.66% до 37.66 доллара за баррель.

Что произойдет с ценами на нефть пока сказать сложно, но создается впечатление, что они могут действительно удержаться выше минимумов острой фазы кризиса 2008-09 гг.

Сегодня ожидается большой пакет экономической статистики, которая окажет влияние на мировые рынки. Будут публиковаться данные по потребительской инфляции в Германии, индексы деловой активности в еврозоне, ФРГ, Великобритании, а также в США. Основное внимание, конечно, будет уделено цифрам из США, так как они будут иметь решающее значение продолжит ли Федрезерв повышать процентные ставки уже через два месяца или нет.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.01.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара удерживается выше уровня 1.0800 и может получить локальную поддержку на волне данных о росте потребительской инфляции в Германии и индекса деловой активности в производственном секторе, как ФРГ, так и еврозоны, если они окажутся таковыми.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики растут, пересекая уровень в 50%. MACD ниже нулевой отметки и также разворачивается вверх. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на позитивных данных из Германии и еврозоны с вероятным движением цены к 1.0990-1.1000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.01.2016 г.

Обвал рынка акций в Китае оказал сильно понижательное давление на торги в Европе

Торги в Европе на рынках акций проходят с сильным падением основных фондовых индексов. Виновником этого опять стало обвальное падение китайского рынка акций. В лидерах снижения германский фондовый индекс DAX 30 (-3.33%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро, иены и стерлинга, но растет по отношению к канадскому, новозеландскому и австралийскому долларам. Сильнее всего доллар растет против новозеландского доллара (+1.04%). Похоже, что валюты Австралии и Новой Зеландии оказались под давлением из-за обвала на китайском фондовом рынке.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0926 (+0.65%), GBPUSD - 1.4758 (+0.14%), USDJPY - 118.98 (-1.03%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных теряет 0.51% и находится на уровне 98.27 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США снижается на 1.96% и находится на уровне 2.230% против закрытия вчера на отметке 2.290%.

Цены на сырую нефть в понедельник после роста на фоне новостей о разрыве дипотношений между Саудовской Аравией и Ираном развернулись вниз и уже торгуются на негативной территории. BRENT теряет 0.38% до 37.14 доллара за баррель. WTI снижается чуть больше на 0.42% до 36.88 доллара за баррель.

Позитивные данные индекса деловой активности в производственном секторе Германии и еврозоне оказали только локальную поддержку евро. Теперь в фокусе рынка будут уже данные по потребительской инфляции в Германии и цифры по американской экономике, которые выйдут позднее днем.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.01.2016 г.

Год на рынках начался с «черного понедельника»

Фактически катастрофический обвал китайского фондового рынка в первый торговый день в новом году привел к цепной реакции на мировых рынках акции. Торги в Китае были приостановлены на волне обрушения Shanghai Comp на 6.86%. В Европе основные фондовые индексы упали от 1.52% в России до 4.28% в Германии. Американские индексы потеряли от 1.53% до 2.08%. Наблюдая такую картину можно утверждать о «черном понедельнике». Китайские же власти провели во вторник валютную интервенцию для поддержки своей финансовой системы и юаня продажами американского доллара.

На этом фоне комментарии членов ФРС звучали более чем оптимистично. Представители Федрезерва Уильямс, Местер заявили, что американская экономика в хорошем состоянии, и, что китайский кризис ей не угрожает, как и другие внешние вызовы. Уильямс также заметил, что, если не возникнет проблем в экономике при этом темпы роста ВВП сохранятся на уровне 2-2.25%, а коэффициент упадет ниже отметки в 5.0%, то процентные ставки в этом году могут быть повышены еще 3-5 раз.

Оптимизм членов ФРС выглядит довольно странно. Ранее в сентябре прошлого года ЦБ США отказался повышать ставки как раз из-за подобного обвала китайского фондового рынка, но сейчас в Штатах похоже царит оптимизм, что что американский экономический Ноев ковчег не только выдержит внешние вызовы, но и приплывет к берегам благоденствия в гордом одиночестве. Вот только возникает вопрос, как же это произойдет?

Повышая стоимость заимствований ФРС пытается решить не только проблемы вброшенных в периоды трех QE денег в финансовую систему, но и получить финансирования со всего мира в виде притока капиталов. Но тогда возникает новый вопрос. А чем будут Штаты расплачиваться перед кредиторами?

Никто не отрицает принципа глобальности мировой экономики. Американским компаниям будет сложно зарабатывать деньги на внешних рынках с падением там спроса на продукцию из США на фоне укрепления курса доллара. Вряд ли стоит ожидать, что Штаты будут одни процветать, имея вокруг себя экономические развалины. И как бы не были они экономически сильны это сделать не удастся. Поэтому, если негативные тенденции в мировой экономике продолжат расти, то ФРС не следует будет и далее стремиться активно повышать ставки, о чем рассуждал в понедельник член Федрезерва Уильямс, так как это бумерангом ударит по самим Штатам.

Негативные звоночки, которые не желают замечать Местер и Уильямс уже раздаются. Опубликованный вчера индекс производственной активности института управления поставками (ISM) упал в декабре с начала кризиса 2008 года до уровня в 48.2 пункта, что заметно ниже порогового уровня в 50 пунктов и указывает на сильное замедление в реальном секторе экономике США. Индекс занятости в производственном секторе также понизился до 48.1 пункта в декабре против 48.6 пункта в ноябре. Расходы на строительство в ноябре также понизились, перейдя на отрицательную сторону -0.4% против роста в октябре на 0.3%. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) также немного понизился в декабре до 51.2 пункта против 51.3 пункта, но еще удерживается выше отметки в 50 пунктов. Но на фоне таких неприятных сигналов наблюдался в понедельник рост доллара по всем фронтам за исключением японского. Иена продолжили расти, так как негативные новости с полей фондовых рынков очень сильно напугали игроков.

И вызвали к жизни уже немного позабытые страхи перед началом новой волны мирового финансового кризиса.

Учитывая такое вероятное развитие событий, не стоит ожидать, что Федрезерв и чрезвычайно осторожный ее руководитель Дж. Йеллен рискнет энергично повышать ставки в наступившем году.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.01.16 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара немного восстановилась после обвального падения в понедельник на волне роста страхов на рынках в отношении состояния мировой экономики. Но, если эта общая тенденция сохранится, то есть вероятность дальнейшего снижения пары.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 119.53. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие. Momentum движется горизонтально.

Торговые рекомендации.
Пара может подрасти к 120.00, но, если она не преодолеет этот уровень, есть вероятность ее падения к 118.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.01.2016 г.

Доллар и иена растут в качестве валют-убежищ

Торги в Европе начались с резкого роста после обвального падения в понедельник. Фондовые индексы восстанавливаются на фоне новостей о том, что Китай провел валютную интервенцию для поддержки национальной финансовой системы и юаня. В лидерах роста британский фондовый индекс FTSE 100 (+0.86%).
Американский доллар на валютном рынке растет против всех основных валют за исключением австралийской и японской. Сильнее всего доллар растет против новозеландского доллара (+1.04%). Похоже, что валюты Австралии и Новой Зеландии оказались под давлением из-за обвала на китайском фондовом рынке.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0808 (-0.21%), GBPUSD - 1.4701 (-0.09%), USDJPY - 119.24 (-0.17%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.12% и находится на уровне 99.06 пункта. Доходность 10-летних государственных облигаций США находится на уровне вчерашнего закрытия 2.241%.

Цены на сырую нефть во вторник по-прежнему волатильны на волне кризиса на Ближнем Востоке и проблем с низким спросом на рынке нефти. BRENT теряет 0.56% до 37.01 доллара за баррель. WTI снижается меньше на 0.24% до 36.67 доллара за баррель.

Сегодня внимание будет обращено к публикации данных по занятости в Германии и значению потребительской инфляции в еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.01.2016 г.

Доллар опять вернулся к функции валюты-убежища

Американский доллар продолжает усиливать свои позиции и, скорее всего, это связано с тем, что на фоне финансовых проблем в Китае, которые проявились с новой силой в начале нового года, геополитической напряженности на Ближнем Востоке и слабости европейской экономики он начал восприниматься как актив убежище. Такое положение дел подтверждается динамикой японской иены и ростом цен на золото. Эти три актива в настоящий момент ярко подтверждают этот тезис.

Еще одним важным подтверждением является снижение доходностей по американским государственным облигациям. 2-х летние и 10-летние госбумаги в начале нового года резко развернулись в своих ценах вверх на волне роста обеспокоенности на финансовых рынках и соответственно доходности падают, что еще раз указывает на природу роста доллара, как актива убежище.

Если подобная напряженность на рынках будет сохраняться, то это будет весомым аргументом для ФРС искать причины для торможения процесса повышения ставок в этом году.

Опубликованные во вторник данные из Европы оказались противоречивыми. Данные по числу безработных в Испании и Германии вышли позитивные равно, как и цифры индекса деловой активности в строительном секторе за декабрь в Великобритании, которые показали рост до 57.8 пункта против 55.3 пункта в ноябре. В целом показатель демонстрирует восходящую динамику. В тоже время инфляция в еврозоне стоит как прикованная у отметки в 0.2% второй год подряд. Были слабые надежды, что она подрастет до 0.3%, но они так и не оправдались. Базовый индекс потребительских цен также остался на прежнем уровне 0.9% в годовом выражении.

Наблюдая за такой картиной с инфляцией в зоне евро, можно говорить о том, что предпринятые ЕЦБ меры по стимулированию инфляционного давления с треском провалились. Многочисленные программы по поддержке экономики еврозоны, включая начатую в марте прошлого года программу количественного смягчения результата пока никакого не дали. Заставит ли это пойти ЕЦБ на расширение стимулов пока сказать сложно, так как богатые страны зоны евро во главе с Германией, вероятнее всего, будут препятствовать этому. Во всяком случае, когда ожидалось, что на декабрьском заседании ЕЦБ будет принято решение по количественному расширению стимулов это не было сделано. Европейский ЦБ только объявил о пролонгации сроков программы QE с сентября этого года до марта 2017 г.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации большого пакета экономической статистики из Европы и США. В еврозоне и Британии выйдут цифры индекса деловой активности в секторе услуг. Будут озвучены значения производственной инфляции в зоне евро и самыми главными сегодня новостями будут данные по занятости в частном секторе США от ADP. Напомним, что они предваряют официальные цифры по безработице, которые будут опубликованы в эту пятницу. Предполагается, что в частном секторе количество новых рабочих мест выросло в декабре на 192 000 против ноябрьского значения в 217 000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.01.16 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара продолжает оставаться под давлением на фоне двух факторов. С одной стороны, это давление со стороны публикации данных экономической статистики из Китая, которые указывают на замедление в экономике. И вторая причина усиление доллара, как как валюты-убежище.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перепроданности и снижается. Стохастики также в зоне перепроданности. MACD демонстрирует усиление падения цены. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару при пробитии уровня 0.7100 с вероятной локальной целью 0.7015.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта